Індекс сили валюти показує, як одна валюта поводиться відносно цілого кошика інших валют одночасно. Обмінний курс на кшталт EUR/USD порівнює дві валюти, а індекс порівнює одну валюту з усіма.
Чому обмінного курсу замало
EUR/USD показує, як справи в євро відносно долара. Про євро відносно фунта, франка, єни чи крони він не каже нічого.
Валюта може зростати відносно однієї валюти й водночас падати відносно іншої, тож один курс не відповідає на питання, яке насправді цікавить більшість людей: ця валюта сильна чи слабка?
Приклад: у третьому кварталі 2022 року євро вперше за 20 років опустилося нижче паритету з доларом США, і заголовки писали про обвал євро. Індекс сили показував інше. Відносно більшості інших валют євро трималося стабільно. Незвично сильним був долар, а не незвично слабким євро.
Як працює індекс сили валют
Індекс FX Compass будується в шість кроків.
1. Збираємо обмінні курси
Кожного торгового дня ми збираємо офіційні довідкові курси Європейського центрального банку (ECB) для євро та 13 інших валют, курси UAH від Національного банку Польщі (NBP) і курси RUB від Банку Росії (CBR). Разом це 16 валют:
EUR, USD, GBP, CHF, JPY, CAD, AUD, NZD, SEK, NOK, DKK, PLN, CZK, HUF, UAH, RUB
2. Рахуємо крос-курси
З цих базових курсів ми виводимо всі крос-курси. Для 16 валют це 120 пар (сполучення з 16 по 2).
3. Рахуємо денні зміни
Для кожної пари беремо зміну за день у відсотках. Якщо EUR/GBP виріс з 0,8500 до 0,8550, євро подорожчало відносно фунта на 0,59%.
4. Усереднюємо по кошику
Для кожної валюти усереднюємо її зміни відносно інших 15 валют, беручи середнє геометричне. Виходить одне число за день: як валюта показала себе проти всього кошика.
5. Будуємо накопичувальний індекс
Індекс стартує зі 100 і накопичує денні зміни. Якщо за перший день євро виросло на 0,3% відносно кошика, індекс іде зі 100 до 100,3. Ще 0,2% другого дня дають приблизно 100,5, і так далі.
6. Перераховуємо від початку обраного періоду
Коли ви обираєте період на графіку, кожна валюта на його початку знову дорівнює 100. Так результати легко порівнювати з будь-якої точки.
Як читати графік
- Лінія йде вгору: валюта зміцнюється відносно кошика.
- Лінія йде вниз: валюта слабшає.
- Значення 105 означає, що з початку обраного періоду валюта виросла приблизно на 5% відносно середнього по інших валютах.
- Відстань між двома лініями показує, наскільки по-різному вони рухалися. Що ширший розрив, то більша розбіжність.
Відкрийте панель FX Compass, виберіть кілька валют і змініть період. Ви побачите закономірності, яких не видно в жодному окремому курсі.
Чим індекс не є
Індекс показує тренди й відносну динаміку. Це не торговий сигнал, і він не прогнозує, куди валюта піде далі.
Він також не зважений за торгівлею. Деякі індекси центробанків зважують валюти за обсягами торгівлі, а в нашому всі валюти мають однакову вагу: рух відносно японської єни важить стільки ж, скільки рух відносно данської крони.
І він працює не в реальному часі. Індекс будується з офіційних щоденних фіксингів (ECB, NBP і CBR), тому оновлюється раз на торговий день.
Джерела даних
| Джерело | Валюти | Частота оновлення |
|---|---|---|
| Європейський центральний банк (ECB) | 13 валют проти EUR | Щодня (близько 16:00 CET) |
| Національний банк Польщі (NBP) | UAH/PLN | Щодня |
| Банк Росії (CBR) | RUB | Щодня |
Усі три джерела є центральними банками, і їхні довідкові курси широко використовують банки, уряди та фінансові установи.
Реальний режим (з поправкою на інфляцію)
Перемикач Реальний коригує кожну валюту на інфляцію в її власній країні, тож графік показує купівельну спроможність, а не лише обмінні курси. Перш ніж усереднювати по кошику, ми коригуємо щоденну зміну курсу на денну частку місячної споживчої інфляції в країні. Оскільки так коригується кожна валюта, важить інфляція порівняно з кошиком: валюта країни, де ціни ростуть швидше за середнє, у реальному вимірі втрачає позиції, а валюта з нижчою за середню інфляцією їх набирає.
| Джерело | Валюти | Частота оновлення |
|---|---|---|
| Євростат (HICP) | EUR, CHF, SEK, NOK, DKK, PLN, CZK, HUF | Щомісяця |
| ОЕСР | USD, GBP, JPY, CAD, AUD, NZD | Щомісяця (для AUD і NZD щокварталу) |
| Національний банк України (НБУ) | UAH | Щомісяця |
| Росстат | RUB | Щомісяця |
Індекси споживчих цін виходять із затримкою в один-два місяці, а для Австралії та Нової Зеландії раз на квартал. Поки нової цифри немає, графік продовжує тренд останніх трьох місяців і малює цей відрізок пунктиром.
Кому це корисно
Мандрівникам
Перш ніж бронювати поїздку, подивіться, сильна чи слабка зараз ваша валюта загалом. Коли вона сильна, гроші йдуть далі всюди, а не лише в одній країні.
Віддаленим працівникам і фрилансерам
Якщо ви заробляєте в одній валюті, а витрачаєте в іншій, індекс показує, чи росте ваш реальний дохід, навіть коли сума в контракті не змінюється.
Інвесторам
Загальні валютні тренди важливі для інвестицій за кордоном. Коли ваша валюта слабшає, дохід від іноземних інвестицій у перерахунку на неї зростає, а коли зміцнюється, відбувається навпаки.
Усім допитливим
Іноді найцікавіше ховається в закономірностях, яких не очікуєш: чому одна валюта стрибнула в певному кварталі або чому інша роками сповзала вниз. Індекс показує історії, які не видно за обмінними курсами.
Часті запитання
Як часто оновлюються дані?
Кожного торгового дня. ECB публікує курси близько 16:00 CET, і індекс оновлюється невдовзі після цього.
Чи можна подивитися історичні дані?
Так. У FX Compass є щоденні дані з січня 2011 року. Виберіть потрібний період у перемикачі діапазону.
Чому саме 16 валют?
Для цих валют ECB, NBP і Банк Росії публікують надійні офіційні щоденні курси. Вони охоплюють найбільші економіки й поєднують валюти розвинених ринків і ринків, що розвиваються.
Це те саме, що індекс долара (DXY)?
Ні. DXY вимірює долар США відносно фіксованого кошика з шести валют, зваженого за торгівлею. Індекс FX Compass вимірює кожну валюту відносно всіх інших з однаковими вагами, і це дає чеснішу картину для валют, відмінних від долара.