A valutaerősségi index (CSI) azt méri, hogy egy adott valuta hogyan teljesít más valuták kosarával szemben egyidejűleg. A hagyományos árfolyamtól eltérően, amely két valutát hasonlít össze (pl. EUR/USD), az erősségi index panorámikus képet ad a valuta általános teljesítményéről.
Miért hiányosak az árfolyamok
Ha megnézed az EUR/USD-t, egyetlen dolgot tudsz meg: az euró hogyan teljesít a dollárral szemben. De mi van az euróval a fonttal, a frankkal, a jennel vagy a koronával szemben?
Egy valuta emelkedhet az egyik partneréhez képest, miközben csökkenhet egy másikhoz képest. Ez az egyéni árfolyamokat megbízhatatlanná teszi a kérdés megválaszolásához: "Ez a valuta valóban erős vagy gyenge?"
Példa: A 2022. harmadik negyedévben az euró 20 év óta először esett az amerikai dollárral szembeni paritás alá. A címlapok az euró összeomlásáról kiáltoztak. De az erősségi index más történetet mesélt — az euró valójában a legtöbb más valutához képest erősen tartotta magát. A dollár volt a kivételesen erős, nem az euró volt a kivételesen gyenge.
Hogyan működik a valutaerősségi index
Az FX Compass valutaerősségi indexe az alábbi lépéseket követi:
1. Árfolyamok gyűjtése
Minden kereskedési napon hivatalos árfolyamokat gyűjtünk az Európai Központi Banktól (ECB) 14 fő valutára, valamint UAH árfolyamokat a Lengyel Nemzeti Banktól (NBP). Így 15 valutára vonatkozó adatunk van:
EUR, USD, GBP, CHF, JPY, CAD, AUD, NZD, SEK, NOK, DKK, PLN, CZK, HUF, UAH
2. Keresztárfolyamok kiszámítása
Ezekből az alapárfolyamokból kiszámítjuk az összes lehetséges keresztárfolyam-párt. 15 valutával ez 105 egyedi párt jelent (15 alatt a 2).
3. Napi változások kiszámítása
Minden párhoz kiszámítjuk a napi százalékos változást. Például, ha az EUR/GBP 0,8500-ról 0,8550-re mozdult, az +0,59%-os változást jelent az EUR számára a GBP-vel szemben.
4. Átlagolás a kosárra
Minden valuta esetében átlagoljuk annak teljesítményét az összes többi 14 valutához képest. Ez egyetlen napi változási számot ad, amely a valuta széles körű teljesítményét képviseli.
5. A kumulatív index felépítése
Az 100 alapértékből kiindulva a kumulatív index felépítéséhez a napi változásokat kumuláljuk. Ha az euró a kosár átlagához képest 0,3%-ot nyer az 1. napon, az indexe 100-ról 100,3-ra mozdul. Ha a 2. napon még 0,2%-ot nyer, 100,5-re mozdul, és így tovább.
6. Újrabázisozás a kiválasztott időszakra
Amikor az FX Compass diagramon időtartományt választasz, az összes valuta 100-ra áll be az adott időszak elején. Ez megkönnyíti a teljesítmény összehasonlítását bármely kiindulási pontból.
Hogyan olvasd le a diagramot
- A felfelé tartó vonal azt jelenti, hogy a valuta erősödik a kosárral szemben
- A lefelé tartó vonal azt jelenti, hogy a valuta gyengül a kosárral szemben
- Az 105-ös érték azt jelenti, hogy a valuta körülbelül 5%-ot nyert a kiválasztott időszak kezdete óta az összes többi valuta átlagához képest
- A két vonal közötti rés mutatja a relatív teljesítményt — a nagyobb rés nagyobb eltérést jelent
Próbáld meg magad: nyisd meg az FX Compass irányítópultot, válassz néhány valutát, és módosítsd az időtartományt. Azonnal olyan mintákat látsz, amelyeket egyetlen árfolyam sem mutathatna meg.
Amit az index NEM mutat
Az erősségi index egy hatékony eszköz, de fontos megérteni a korlátait:
- Nem kereskedési jelzés. Az index trendeket és relatív teljesítményt mutat. Nem jósolja meg a jövőbeli mozgásokat.
- Nem kereskedelmi súlyozású. Egyes jegybanki indexektől eltérően a CSI egyenlő súlyt ad minden valutának a kosárban. Ez azt jelenti, hogy a japán jennel szembeni mozgás ugyanannyit számít, mint a dán koronával szembeni mozgás, függetlenül a kereskedelmi volumenektől.
- Nem valós idejű. Az adatok hivatalos napi fix árfolyamokból származnak (ECB és NBP), ezért az index naponta egyszer frissül, kereskedési naponként.
Adatforrások
| Forrás | Valuták | Frissítési gyakoriság |
|---|---|---|
| Európai Központi Bank (ECB) | 14 valuta az EUR-hoz képest | Napi (körülbelül 16:00 CET) |
| Lengyel Nemzeti Bank (NBP) | UAH/PLN | Napi |
Az ECB és NBP hivatalos intézmények, amelyeknek az adatait bankok, kormányok és pénzügyi intézmények világszerte széles körben használják.
Általános felhasználási esetek
Utazók számára
Nézd meg, hogy az otthoni valutád széles körben erős vagy gyenge a nemzetközi utazás foglalása előtt. Az erős valuta azt jelenti, hogy a pénzed mindenhol továbbjut, nem csak egy úti célon.
Távmunkások és szabadúszók számára
Ha egy valutában keresel és egy másikban költesz, az erősségi index azt mutatja, hogy a valós jövedelmed emelkedik vagy csökken — még akkor is, ha a szerződésed összege ugyanaz.
Befektetők számára
A széles körű valutatrendek megértése segít a nemzetközi befektetési döntésekben. Az otthoni valuta gyengülése növeli a külföldi beruházások hozamát (és fordítva).
Kíváncsiak számára
Néha a legérdekesebb bepillantások a váratlan mintákból jönnek. Miért száguldott meg a norvég korona a múlt negyedévben? Miért következetesen gyenge a magyar forint? Az erősségi index olyan történeteket tár fel, amelyeket az árfolyamok elrejtenek.
Gyakran feltett kérdések
Milyen gyakran frissül az adat?
Napi. Az ECB körülbelül 16:00 CET-kor teszi közzé az árfolyamokat minden kereskedési napon. Indexünk röviddel ezután frissül.
Láthatom a korábbi adatokat?
Igen. Az FX Compass több évre visszamenőleg biztosít adatokat. Használd az időtartomány kiválasztót a különböző időszakok felfedezéséhez.
Miért 15 valuta?
Ezek azok a valuták, amelyekhez az ECB és az NBP megbízható napi árfolyamadatokat biztosít. Lefedik a fő gazdaságokat, és jó keverékét tartalmazzák a fejlett és a feltörekvő piaci valutáknak.
Ez ugyanaz, mint a Dollar Index (DXY)?
Nem. A DXY az amerikai dollárt méri egy rögzített, kereskedelmi súlyozású, 6 valutából álló kosárral szemben. A CSI minden valutát mér az összes többivel szemben, egyenlő súllyal. Ez kiegyensúlyozottabb képet ad, különösen a nem USD valuták esetében.