A devizaerősségi index azt mutatja meg, hogyan teljesít egy deviza egyszerre egy egész kosárnyi másik devizával szemben. Egy árfolyam, például az EUR/USD, két devizát hasonlít össze, az index pedig egy devizát az összes többivel.
Miért nem elég egyetlen árfolyam
Az EUR/USD megmondja, hogyan áll az euró a dollárral szemben. Arról viszont semmit sem mond, hogyan áll a fonttal, a frankkal, a jennel vagy a koronával szemben.
Egy deviza erősödhet az egyikkel szemben, és közben gyengülhet a másikkal szemben. Egyetlen árfolyam ezért nem felel arra a kérdésre, amit a legtöbben valójában feltesznek: ez a deviza erős vagy gyenge?
Példa: 2022 harmadik negyedévében az euró 20 év után először esett a dollárral való paritás alá, és a címlapok az euró összeomlásáról szóltak. Az erősségi index mást mutatott. A legtöbb másik devizával szemben az euró stabilan tartotta magát. A dollár volt szokatlanul erős, nem az euró szokatlanul gyenge.
Hogyan működik a devizaerősségi index
Az FX Compass indexe hat lépésben készül.
1. Összegyűjtjük az árfolyamokat
Minden kereskedési napon letöltjük az Európai Központi Bank (ECB) hivatalos referencia-árfolyamait az euróra és 13 további devizára, a Lengyel Nemzeti Bank (NBP) UAH-árfolyamait és az Orosz Központi Bank (CBR) RUB-árfolyamait. Ez összesen 16 deviza:
EUR, USD, GBP, CHF, JPY, CAD, AUD, NZD, SEK, NOK, DKK, PLN, CZK, HUF, UAH, RUB
2. Kiszámítjuk a keresztárfolyamokat
Ezekből az alapárfolyamokból kiszámítjuk az összes keresztárfolyamot. 16 devizánál ez 120 pár (16 alatt a 2).
3. Kiszámítjuk a napi változásokat
Minden párnál vesszük az egyik napról a másikra mért százalékos változást. Ha az EUR/GBP 0,8500-ról 0,8550-re emelkedik, az euró 0,59%-ot erősödött a fonttal szemben.
4. Átlagolunk a kosárra
Minden devizánál átlagoljuk a 15 másik devizával szembeni változásait, mértani átlaggal. Így naponta egyetlen szám születik arról, hogyan teljesített a deviza az egész kosárral szemben.
5. Halmozott indexet építünk
Az index 100-ról indul, és összefűzi a napi változásokat. Ha az euró az első napon 0,3%-ot erősödik a kosárral szemben, az indexe 100-ról 100,3-ra nő. A második napi újabb 0,2% nagyjából 100,5-re viszi, és így tovább.
6. Újraszámolás a kiválasztott időszakra
Ha kiválasztasz egy időszakot a diagramon, annak elején minden deviza újra 100-ról indul. Így bármelyik kiindulópontból könnyű összevetni a teljesítményt.
Hogyan olvasd a diagramot
- Az emelkedő vonal azt jelenti, hogy a deviza erősödik a kosárral szemben.
- A csökkenő vonal azt jelenti, hogy gyengül.
- A 105-ös érték azt jelenti, hogy a kiválasztott időszak eleje óta a deviza nagyjából 5%-ot erősödött a többi deviza átlagához képest.
- A két vonal közötti távolság azt mutatja, mennyire másképp alakultak. Minél nagyobb a rés, annál nagyobb az eltérés.
Nyisd meg az FX Compass irányítópultját, válassz ki néhány devizát, és változtasd meg az időszakot. Olyan mintázatokat látsz majd, amelyeket egyetlen árfolyam sem mutat meg.
Mi nem az index
Az index trendeket és relatív teljesítményt mutat. Nem kereskedési jelzés, és nem jósolja meg, merre mozdul egy deviza.
Nem is kereskedelmi súlyozású. Egyes jegybanki indexek a kereskedelem volumene szerint súlyozzák a devizákat, a miénkben viszont minden deviza azonos súlyú: a japán jennel szembeni elmozdulás ugyanannyit számít, mint a dán koronával szembeni.
És nem valós idejű. Hivatalos napi fixingekből készül (ECB, NBP és CBR), ezért kereskedési naponként egyszer frissül.
Adatforrások
| Forrás | Valuták | Frissítési gyakoriság |
|---|---|---|
| Európai Központi Bank (ECB) | 13 valuta az EUR-hoz képest | Napi (körülbelül 16:00 CET) |
| Lengyel Nemzeti Bank (NBP) | UAH/PLN | Napi |
| Orosz Központi Bank (CBR) | RUB | Napi |
Mindhárom jegybank, és a referencia-árfolyamaikat széles körben használják bankok, kormányok és pénzügyi intézmények.
Reál mód (inflációval korrigálva)
A Reál kapcsoló minden devizát a saját országa inflációjával korrigál, így a diagram a vásárlóerőt mutatja, nem csak az árfolyamokat. Mielőtt a kosárra átlagolnánk, a napi árfolyamváltozást az ország havi fogyasztói inflációjának napi részével korrigáljuk. Mivel minden deviza ugyanígy korrigálódik, a kosárhoz viszonyított infláció számít: ha egy országban az árak az átlagnál gyorsabban nőnek, a devizája reálértéken teret veszít, az átlag alatti inflációjú deviza pedig nyer.
| Forrás | Valuták | Frissítési gyakoriság |
|---|---|---|
| Eurostat (HICP) | EUR, CHF, SEK, NOK, DKK, PLN, CZK, HUF | Havi |
| OECD | USD, GBP, JPY, CAD, AUD, NZD | Havi (AUD és NZD esetén negyedéves) |
| Ukrajna Nemzeti Bankja (NBU) | UAH | Havi |
| Rosstat | RUB | Havi |
A fogyasztói árak egy-két hónapos késéssel jelennek meg, Ausztráliában és Új-Zélandon csak negyedévente. Amíg nincs friss adat, a diagram az utolsó három hónap trendjét vetíti előre, és ezt a szakaszt szaggatott vonallal rajzolja.
Kinek hasznos
Utazóknak
Mielőtt utat foglalsz, nézd meg, hogy a devizád összességében erős vagy gyenge. Ha erős, a pénzed mindenhol többet ér, nem csak egy úti célon.
Távmunkásoknak és szabadúszóknak
Ha egy devizában keresel és egy másikban költesz, az index megmutatja, nő vagy csökken a reáljövedelmed, akkor is, ha a szerződésedben szereplő összeg nem változik.
Befektetőknek
A széles devizatrendek számítanak a külföldi befektetéseknél. Ha a hazai devizád gyengül, a külföldi befektetések hozama a te devizádban számolva nő, ha erősödik, akkor fordítva.
Kíváncsiaknak
Néha a legérdekesebb az, amire nem számítasz: miért ugrott meg egy deviza egy adott negyedévben, vagy miért csúszott lefelé egy másik évekig. Az index olyan történeteket mutat meg, amelyek az árfolyamok mögött rejtve maradnak.
Gyakori kérdések
Milyen gyakran frissülnek az adatok?
Minden kereskedési napon. Az ECB 16:00 CET körül teszi közzé az árfolyamait, és az index nem sokkal utána frissül.
Láthatok korábbi adatokat?
Igen. Az FX Compass napi adatai 2011 januárjáig nyúlnak vissza. Az időszakválasztóval bármelyik időszakot megnézheted.
Miért pont 16 deviza?
Ezekhez a devizákhoz az ECB, az NBP és a CBR megbízható hivatalos napi árfolyamokat tesz közzé. Lefedik a fő gazdaságokat, és vegyesen tartalmaznak fejlett és feltörekvő piaci devizákat.
Ugyanaz, mint a dollárindex (DXY)?
Nem. A DXY az amerikai dollárt méri egy hat devizából álló, kereskedelmi súlyozású, rögzített kosárral szemben. Az FX Compass indexe minden devizát az összes többivel szemben mér, egyenlő súlyokkal, ami igazságosabb képet ad a dolláron kívüli devizákról.