Ein Währungsstärke-Index (Currency Strength Index, CSI) misst, wie sich eine einzelne Währung gleichzeitig gegenüber einem Korb anderer Währungen entwickelt. Im Gegensatz zu einem traditionellen Wechselkurs, der zwei Währungen vergleicht (z. B. EUR/USD), gibt Ihnen der Stärke-Index einen umfassenden Überblick über die Gesamtentwicklung einer Währung.
Warum Wechselkurse unvollständig sind
Wenn Sie EUR/USD überprüfen, lernen Sie eine Sache: wie sich der Euro gegenüber dem Dollar entwickelt. Aber was ist mit dem Euro gegenüber dem Pfund, dem Franken, dem Yen oder der Krone?
Eine Währung kann gegenüber einem Partner steigen und gegenüber einem anderen fallen. Das macht einzelne Wechselkurse unzuverlässig bei der Beantwortung der Frage: „Ist diese Währung tatsächlich stark oder schwach?"
Beispiel: Im Q3 2022 fiel der Euro zum ersten Mal seit 20 Jahren unter die Parität mit dem US-Dollar. Die Schlagzeilen schrieen über den Kollaps des Euro. Aber der Währungsstärke-Index erzählte eine andere Geschichte – der Euro hielt sich tatsächlich gegenüber den meisten anderen Währungen stabil. Es war der Dollar, der außergewöhnlich stark war, nicht der Euro, der außergewöhnlich schwach war.
Wie der Währungsstärke-Index funktioniert
Der FX Compass Währungsstärke-Index folgt diesen Schritten:
1. Wechselkurse sammeln
Jeden Handelstag sammeln wir offizielle Wechselkurse von der Europäischen Zentralbank (EZB) für 14 wichtige Währungen, plus UAH-Kurse von der Polnischen Nationalbank (NBP). Dies gibt uns Daten für 15 Währungen:
EUR, USD, GBP, CHF, JPY, CAD, AUD, NZD, SEK, NOK, DKK, PLN, CZK, HUF, UAH
2. Kreuzkurse berechnen
Aus diesen Basiskursen berechnen wir alle möglichen Kreuzkurspaare. Mit 15 Währungen sind das 105 verschiedene Paare (15 über 2).
3. Tägliche Änderungen berechnen
Für jedes Paar berechnen wir die tägliche prozentuale Änderung. Wenn sich beispielsweise EUR/GBP von 0,8500 auf 0,8550 bewegt, ist das eine Änderung von +0,59 % für EUR gegenüber GBP.
4. Durchschnitt über den Korb
Für jede Währung bilden wir den Durchschnitt ihrer Entwicklung gegenüber allen anderen 14 Währungen. Dies ergibt eine einzelne tägliche Änderungszahl, die die breite Entwicklung der Währung darstellt.
5. Kumulativen Index erstellen
Ausgehend von einem Basiswert von 100 kumulieren wir die täglichen Änderungen zu einem fortlaufenden Index. Wenn der Euro am Tag 1 im Durchschnitt 0,3% gegenüber dem Korb gewinnt, bewegt sich sein Index von 100 auf 100,3. Wenn er am Tag 2 weitere 0,2% gewinnt, bewegt er sich auf 100,5, und so weiter.
6. Neuberechnung für den ausgewählten Zeitraum
Wenn Sie einen Zeitraum im FX Compass-Diagramm auswählen, werden alle Währungen so angepasst, dass sie am Anfang dieses Zeitraums bei 100 beginnen. Dies macht es einfach, die Entwicklung von jedem Ausgangspunkt zu vergleichen.
Wie man das Diagramm liest
- Eine steigende Linie bedeutet, dass die Währung gegenüber dem Korb erstarkt
- Eine fallende Linie bedeutet, dass die Währung gegenüber dem Korb schwächer wird
- Ein Wert von 105 bedeutet, dass die Währung seit Beginn des ausgewählten Zeitraums etwa 5% gegenüber dem Durchschnitt aller anderen Währungen gewonnen hat
- Der Abstand zwischen zwei Linien zeigt ihre relative Entwicklung – ein größerer Abstand bedeutet eine größere Divergenz
Probieren Sie es selbst aus: Öffnen Sie das FX Compass-Dashboard, wählen Sie ein paar Währungen aus und ändern Sie den Zeitraum. Sie werden sofort Muster sehen, die kein einzelner Wechselkurs zeigen könnte.
Was der Index NICHT ist
Der Währungsstärke-Index ist ein leistungsstarkes Werkzeug, aber es ist wichtig, seine Grenzen zu verstehen:
- Es ist kein Trading-Signal. Der Index zeigt Trends und relative Entwicklung. Er sagt zukünftige Bewegungen nicht voraus.
- Es ist nicht handelsgewichtet. Im Gegensatz zu einigen Zentralbank-Indizes gibt unser CSI allen Währungen im Korb die gleiche Gewichtung. Das bedeutet, dass eine Bewegung gegenüber dem Japanischen Yen genauso viel zählt wie eine Bewegung gegenüber der Dänischen Krone, unabhängig von Handelsvolumina.
- Er ist nicht in Echtzeit. Die Daten stammen von offiziellen täglichen Fixkursen (EZB und NBP), daher wird der Index einmal pro Handelstag aktualisiert.
Datenquellen
| Quelle | Währungen | Updatehäufigkeit |
|---|---|---|
| Europäische Zentralbank (EZB) | 14 Währungen gegen EUR | Täglich (ca. 16:00 CET) |
| Polnische Nationalbank (NBP) | UAH/PLN | Täglich |
Die EZB und die NBP sind offizielle Institutionen, deren Daten weltweit von Banken, Regierungen und Finanzinstitutionen verwendet werden.
Häufige Anwendungsfälle
Für Reisende
Überprüfen Sie, ob Ihre Heimatwährung breit gesehen stark oder schwach ist, bevor Sie internationale Reisen buchen. Eine starke Währung bedeutet, dass Ihr Geld überall mehr wert ist, nicht nur an einem Reiseziel.
Für Remote-Worker und Freelancer
Wenn Sie in einer Währung verdienen und in einer anderen ausgeben, zeigt der Stärke-Index, ob Ihr reales Einkommen steigt oder fällt – auch wenn Ihr Vertragsbetrag gleich bleibt.
Für Investoren
Das Verständnis breiter Währungstrends hilft bei internationalen Investitionsentscheidungen. Eine schwächer werdende Heimatwährung erhöht die Renditen aus ausländischen Investitionen (und umgekehrt).
Für neugierige Köpfe
Manchmal kommen die interessantesten Erkenntnisse aus unerwarteten Mustern. Warum ist die norwegische Krone im letzten Quartal gestiegen? Warum ist der ungarische Forint durchgehend schwach? Der Stärke-Index offenbart Geschichten, die Wechselkurse verbergen.
Häufig gestellte Fragen
Wie oft werden die Daten aktualisiert?
Täglich. Die EZB veröffentlicht Kurse an jedem Handelstag gegen etwa 16:00 CET. Unser Index wird kurz danach aktualisiert.
Kann ich historische Daten sehen?
Ja. FX Compass bietet Daten, die mehrere Jahre zurückgehen. Verwenden Sie die Zeitraumauswahl, um verschiedene Zeiträume zu erkunden.
Warum 15 Währungen?
Dies sind die Währungen, für die die EZB und die NBP zuverlässige tägliche Wechselkursdaten bereitstellen. Sie decken die großen Volkswirtschaften ab und enthalten eine gute Mischung aus Devisen der Industrie- und Schwellenländer.
Ist das das gleiche wie der Dollar Index (DXY)?
Nein. Der DXY misst den US-Dollar gegen einen festen, handelsgewichteten Korb von 6 Währungen. Unser CSI misst jede Währung gegen alle anderen mit gleichem Gewicht. Dies ergibt einen ausgewogeneren Überblick, besonders für Nicht-USD-Währungen.