Ein Währungsstärkeindex zeigt, wie sich eine Währung gleichzeitig gegenüber einem ganzen Korb anderer Währungen entwickelt. Ein Wechselkurs wie EUR/USD vergleicht zwei Währungen, der Index vergleicht eine Währung mit allen.
Warum ein Wechselkurs nicht reicht
EUR/USD sagt Ihnen, wie sich der Euro gegenüber dem Dollar schlägt. Über den Euro gegenüber Pfund, Franken, Yen oder Krone sagt er nichts.
Eine Währung kann gegenüber der einen steigen und gleichzeitig gegenüber der anderen fallen. Ein einzelner Kurs beantwortet deshalb nicht die Frage, die die meisten eigentlich stellen: Ist diese Währung stark oder schwach?
Beispiel: Im dritten Quartal 2022 fiel der Euro zum ersten Mal seit 20 Jahren unter die Parität zum US-Dollar, und die Schlagzeilen sprachen vom Absturz des Euro. Der Stärkeindex zeigte etwas anderes. Gegenüber den meisten anderen Währungen hielt sich der Euro stabil. Ungewöhnlich stark war der Dollar, nicht ungewöhnlich schwach der Euro.
So funktioniert der Währungsstärkeindex
Der FX Compass Index entsteht in sechs Schritten.
1. Wechselkurse sammeln
An jedem Handelstag holen wir offizielle Referenzkurse der Europäischen Zentralbank (EZB) für den Euro und 13 weitere Währungen, UAH-Kurse der Polnischen Nationalbank (NBP) und RUB-Kurse der Zentralbank Russlands (ZBR). Zusammen sind das 16 Währungen:
EUR, USD, GBP, CHF, JPY, CAD, AUD, NZD, SEK, NOK, DKK, PLN, CZK, HUF, UAH, RUB
2. Kreuzkurse berechnen
Aus diesen Basiskursen berechnen wir alle Kreuzkurse. Bei 16 Währungen sind das 120 Paare (16 über 2).
3. Tägliche Veränderungen berechnen
Für jedes Paar nehmen wir die prozentuale Veränderung von einem Tag zum nächsten. Steigt EUR/GBP von 0,8500 auf 0,8550, hat der Euro gegenüber dem Pfund 0,59% gewonnen.
4. Über den Korb mitteln
Für jede Währung mitteln wir ihre Veränderungen gegenüber den 15 anderen Währungen, und zwar als geometrisches Mittel. So entsteht pro Tag eine Zahl dafür, wie sich die Währung gegenüber dem ganzen Korb entwickelt hat.
5. Einen kumulierten Index bilden
Der Index beginnt bei 100 und verkettet die täglichen Veränderungen. Gewinnt der Euro am ersten Tag 0,3% gegenüber dem Korb, steigt sein Index von 100 auf 100,3. Weitere 0,2% am zweiten Tag bringen ihn auf etwa 100,5, und so weiter.
6. Auf den gewählten Zeitraum umbasieren
Wenn Sie im Diagramm einen Zeitraum wählen, beginnt jede Währung an dessen Anfang wieder bei 100. So lässt sich die Entwicklung ab jedem beliebigen Startpunkt vergleichen.
So lesen Sie das Diagramm
- Eine steigende Linie bedeutet, dass die Währung gegenüber dem Korb stärker wird.
- Eine fallende Linie bedeutet, dass sie schwächer wird.
- Ein Wert von 105 bedeutet, dass die Währung seit Beginn des gewählten Zeitraums etwa 5% gegenüber dem Durchschnitt der anderen Währungen gewonnen hat.
- Der Abstand zwischen zwei Linien zeigt, wie unterschiedlich sie sich entwickelt haben. Je größer die Lücke, desto größer die Abweichung.
Öffnen Sie das FX Compass Dashboard, wählen Sie ein paar Währungen und ändern Sie den Zeitraum. Sie sehen Muster, die kein einzelner Wechselkurs zeigt.
Was der Index nicht ist
Der Index zeigt Trends und relative Entwicklungen. Er ist kein Handelssignal und sagt nicht voraus, wohin sich eine Währung als Nächstes bewegt.
Er ist auch nicht handelsgewichtet. Manche Zentralbankindizes gewichten Währungen nach Handelsvolumen, unserer gibt jeder Währung das gleiche Gewicht: Eine Bewegung gegenüber dem japanischen Yen zählt genauso viel wie eine gegenüber der dänischen Krone.
Und er arbeitet nicht in Echtzeit. Er beruht auf offiziellen täglichen Fixings (EZB, NBP und ZBR) und wird daher einmal pro Handelstag aktualisiert.
Datenquellen
| Quelle | Währungen | Updatehäufigkeit |
|---|---|---|
| Europäische Zentralbank (EZB) | 13 Währungen gegen EUR | Täglich (ca. 16:00 CET) |
| Polnische Nationalbank (NBP) | UAH/PLN | Täglich |
| Zentralbank Russlands (ZBR) | RUB | Täglich |
Alle drei sind Zentralbanken, und ihre Referenzkurse werden von Banken, Regierungen und Finanzinstituten breit genutzt.
Realer (inflationsbereinigter) Modus
Der Schalter Real bereinigt jede Währung um die Inflation im eigenen Land, sodass das Diagramm Kaufkraft zeigt statt nur Wechselkurse. Bevor wir über den Korb mitteln, korrigieren wir die tägliche Kursveränderung um den Tagesanteil der monatlichen Verbraucherpreisinflation des Landes. Weil jede Währung so behandelt wird, zählt die Inflation im Vergleich zum Korb: Steigen die Preise schneller als im Durchschnitt, verliert die Währung real an Boden; bei unterdurchschnittlicher Inflation gewinnt sie.
| Quelle | Währungen | Updatehäufigkeit |
|---|---|---|
| Eurostat (HVPI) | EUR, CHF, SEK, NOK, DKK, PLN, CZK, HUF | Monatlich |
| OECD | USD, GBP, JPY, CAD, AUD, NZD | Monatlich (vierteljährlich für AUD und NZD) |
| Nationalbank der Ukraine (NBU) | UAH | Monatlich |
| Rosstat | RUB | Monatlich |
Verbraucherpreise erscheinen mit ein bis zwei Monaten Verzögerung, für Australien und Neuseeland nur vierteljährlich. Bis eine Zahl vorliegt, schreibt das Diagramm den Trend der letzten drei Monate fort und zeigt diesen Abschnitt gestrichelt.
Für wen das nützlich ist
Reisende
Prüfen Sie vor der Buchung, ob Ihre Heimatwährung insgesamt stark oder schwach ist. Ist sie stark, reicht Ihr Geld überall weiter, nicht nur an einem Reiseziel.
Remote-Arbeitende und Freelancer
Wenn Sie in einer Währung verdienen und in einer anderen ausgeben, zeigt der Index, ob Ihr reales Einkommen steigt oder fällt, auch wenn der Betrag im Vertrag gleich bleibt.
Anleger
Breite Währungstrends spielen bei Auslandsinvestitionen eine Rolle. Wird Ihre Heimatwährung schwächer, steigen die Erträge ausländischer Anlagen in Ihrer Währung; wird sie stärker, ist es umgekehrt.
Neugierige
Manchmal liegt das Interessante in Mustern, die man nicht erwartet: warum eine Währung in einem bestimmten Quartal nach oben sprang oder warum eine andere jahrelang abrutschte. Der Index zeigt Geschichten, die Wechselkurse verbergen.
Häufige Fragen
Wie oft werden die Daten aktualisiert?
An jedem Handelstag. Die EZB veröffentlicht ihre Kurse gegen 16:00 CET, kurz danach wird der Index aktualisiert.
Kann ich historische Daten sehen?
Ja. FX Compass hat tägliche Daten zurück bis Januar 2011. Mit der Zeitraumauswahl können Sie jeden Abschnitt ansehen.
Warum 16 Währungen?
Für diese Währungen veröffentlichen EZB, NBP und ZBR verlässliche offizielle Tageskurse. Sie decken die großen Volkswirtschaften ab und mischen Währungen aus Industrie- und Schwellenländern.
Ist das dasselbe wie der Dollar-Index (DXY)?
Nein. Der DXY misst den US-Dollar gegenüber einem festen, handelsgewichteten Korb aus sechs Währungen. Der FX Compass Index misst jede Währung gegenüber allen anderen mit gleichen Gewichten und zeichnet damit ein faireres Bild für Währungen, die nicht der Dollar sind.