Index síly měny (CSI) měří, jak si jedna měna vede vůči košíku jiných měn současně. Na rozdíl od tradičního měnového kurzu, který porovnává dvě měny (např. EUR/USD), index síly vám dává panoramatický pohled na celkový výkon měny.
Proč jsou měnové kurzy neúplné
Když si zkontrolujete EUR/USD, dozvíte se jednu věc: jak si euro vede vůči dolaru. Ale co euro vůči libře, franku, jenu nebo koruně?
Měna může stoupat proti jednomu partnerovi, zatímco padá proti dalšímu. To činí jednotlivé měnové kurzy nespolehlivými pro odpověď na otázku: "Je tato měna vlastně silná nebo slabá?"
Příklad: V Q3 2022 euro kleslo pod paritu s americkým dolarem poprvé za 20 let. Titulky křičely o kolapsu eura. Ale index síly měny říkal jiný příběh — euro vlastně zůstalo stabilní vůči většině ostatních měn. Byl to dolar, který byl výjimečně silný, ne euro, které bylo výjimečně slabé.
Jak index síly měny funguje
Index síly měny FX Compass postupuje podle těchto kroků:
1. Shromáždění měnových kurzů
Každý obchodní den sbíráme oficiální měnové kurzy z Evropské centrální banky (ECB) pro 14 hlavních měn, plus kurzy UAH z Polské národní banky (NBP). To nám dává data pro 15 měn:
EUR, USD, GBP, CHF, JPY, CAD, AUD, NZD, SEK, NOK, DKK, PLN, CZK, HUF, UAH
2. Výpočet křížových kurzů
Z těchto základních kurzů vypočítáme všechny možné páry křížových kurzů. S 15 měnami to jsou 105 jedinečných párů (C(15,2)).
3. Výpočet denních změn
Pro každou dvojici vypočítáme denní procentuální změnu. Například pokud se EUR/GBP posunul z 0,8500 na 0,8550, je to změna +0,59 % pro EUR vůči GBP.
4. Průměr napříč košíkem
Pro každou měnu zprůměrujeme její výkon vůči všem ostatním 14 měnám. To dává jedno číslo denní změny, které představuje celkovou výkonnost měny.
5. Vytvoření kumulativního indexu
Počínaje základní hodnotou 100 skládáme denní změny k vytvoření kumulativního indexu. Pokud euro získá průměrně 0,3% vůči košíku v den 1, jeho index se pohybuje ze 100 na 100,3. Pokud v den 2 získá dalších 0,2%, pohybuje se na 100,5 a tak dále.
6. Přepočet na vybrané období
Když vyberete časový rozsah na grafu FX Compass, všechny měny se přepočítávají tak, aby začínaly na 100 na začátku tohoto období. To usnadňuje porovnání výkonu z kteréhokoliv počátečního bodu.
Jak číst graf
- Křivka jdoucí nahoru znamená, že měna posiluje vůči košíku
- Křivka jdoucí dolů znamená, že měna slábne vůči košíku
- Hodnota 105 znamená, že měna získala přibližně 5% vůči průměru všech ostatních měn od začátku vybraného období
- Vzdálenost mezi dvěma křivkami ukazuje jejich relativní výkon — větší vzdálenost znamená větší divergenci
Vyzkoušejte si to sami: otevřete přehled FX Compass, vyberte pár měn a změňte časový rozsah. Okamžitě uvidíte vzory, které by žádný jednotlivý měnový kurz nemohl ukázat.
Čím index není
Index síly měny je silný nástroj, ale je důležité pochopit jeho omezení:
- Není to obchodní signál. Index ukazuje trendy a relativní výkon. Nepředpovídá budoucí pohyby.
- Není obchodně vážený. Na rozdíl od některých indexů centrálních bank náš CSI dává stejnou váhu všem měnám v košíku. To znamená, že pohyb vůči japonskému jenu se počítá stejně jako pohyb vůči dánské koruně, bez ohledu na obchodní objemy.
- Není v reálném čase. Data pocházejí z oficiálních denních fixingů (ECB a NBP), takže se index aktualizuje jednou za obchodní den.
Zdroje dat
| Zdroj | Měny | Frekvence aktualizace |
|---|---|---|
| Evropská centrální banka (ECB) | 14 měn vs EUR | Denně (kolem 16:00 CET) |
| Polská národní banka (NBP) | UAH/PLN | Denně |
ECB a NBP jsou oficiální instituce, jejichž data jsou používána bankami, vládami a finančními institucemi po celém světě.
Běžné případy použití
Pro cestovatele
Zkontrolujte, zda je vaše domácí měna obecně silná nebo slabá, než si zamluvíte mezinárodní cestu. Silná měna znamená, že vaše peníze mají větší hodnotu všude, ne jen na jednom místě.
Pro vzdálené pracovníky a freelancery
Pokud vyděláváte v jedné měně a utrácíte v jiné, index síly ukazuje, zda váš skutečný příjem roste nebo klesá — i když částka vaší smlouvy zůstává stejná.
Pro investory
Pochopení širokých měnových trendů pomáhá s rozhodnutími o mezinárodních investicích. Slábící domácí měna zvyšuje výnosy ze zahraničních investic (a naopak).
Pro zvídavé
Někdy nejzajímavější poznatky vycházejí z neočekávaných vzorů. Proč norská koruna vzrostla minulé čtvrtletí? Proč je maďarský forint konzistentně slabý? Index síly odhaluje příběhy, které měnové kurzy skrývají.
Často kladené otázky
Jak často se data aktualizují?
Denně. ECB publikuje kurzy kolem 16:00 CET v každý obchodní den. Náš index se aktualizuje krátce poté.
Mohu vidět historická data?
Ano. FX Compass poskytuje data zpět několik let. Použijte volič časového rozsahu k prozkoumání různých období.
Proč 15 měn?
Toto jsou měny, pro které ECB a NBP poskytují spolehlivá denní data měnových kurzů. Pokrývají hlavní ekonomiky a obsahují dobrou kombinaci měn vyspělých i rozvíjejících se ekonomik.
Je to totéž co Dollar Index (DXY)?
Ne. DXY měří americký dolar vůči pevnému, obchodně váženému košíku 6 měn. Náš CSI měří každou měnu vůči všem ostatním se stejnou váhou. To dává vyváženější pohled, obzvláště pro měny mimo USD.